ПРОДОЛЖИТЬ ЧТЕНИЕ
Глава 00Пролог. Почему появился VETO
Пройдено глав 0/360%
Открыть главу
VETO / ОБРАЗОВАНИЕ / REAL TRADING
VETO · REAL TRADING / 001
ФИНАНСЫ БЕЗ РОЗОВЫХ ОЧКОВ
РЫНОК ТЕБЕ НИЧЕГО НЕ ДОЛЖЕН.
Настоящее понимание денег, крипторынков и риска начинается не с сигнала BUY. Оно начинается с вопроса: какие у тебя доказательства?
Публичный предпросмотр · 35 глав + пролог (черновики)
VETO.
EDUCATION / VOLUME 01
REAL
TRADING.
TRADING.
РЫНОК ТЕБЕ НИЧЕГО НЕ ДОЛЖЕН.
FINANCE / RISK / REALITYVETO PRESS
ТВОЙ МАРШРУТ / VETO ACADEMY
Учись через решения, а не сигналы.
Вернись к книге, проверь понимание и перенеси метод на график — без обещаний результата.
FOUNDATION / 09
Девять последовательных блоков с короткими проверками понимания.
LABORATORY / 09
Девять практикумов. От размера риска до честного walk-forward.
CHART → EXPLAIN
Посмотри рыночные данные и исследуй, почему система может выбрать WAIT.
Перейти к графикуПрогресс сохраняется только в этом браузере — не в аккаунте и не на сервере.
VETO ACADEMY / 05
Не обещаем прибыль. Учим проверять утверждения.01
КНИГА
35 глав и пролог об истории VETO: финансовые рынки, крипто, риски, психология и исследования стратегий. RU / EN / HY. Черновики.
Читать книгу02
КУРС
Foundation: девять учебных блоков с главами, лабораториями и мини-проверками. Это бета-программа, не сертификат.
Начать обучение03
PROFESSIONAL
Три интерактивных исследовательских кейса: стакан, фьючерсы и бэктест. Только модельные данные.
Изучить кейсы04
QUANTITATIVE
Протокол Quant Lab 010: прошлая волатильность, хронологическая проверка на новых данных и границы выводов.
Открыть Quant Lab07
ЛАБОРАТОРИИ
Девять лабораторий: финансы, риск, психология и Research Lab с локальной проверкой CSV, walk-forward и стрессом комиссий.
REALITY CHECK · ДОСТУПЕН
Выбрана лаборатория01 / 09 · Риск
VETO / REALITY CHECK 001
Калькулятор, который не продаёт мечту
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналРиск — это не только размер депозита
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Измени депозит, плечо и движение цены.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Посмотри, сколько денег останется после убытка и комиссий.
Экспозиция — размер позиции. Это не твои свободные деньги.
Подробнее о лаборатории
Измени цифры и проверь, что происходит с небольшим депозитом. Все результаты — учебная арифметика, а не прогноз.
SCENARIO / MODEL OUTPUT
Нужная месячная доходность
1,000%
Условная экспозиция
$2,000
Убыток от движения
$20
Комиссии вход + выход
$4
Суммарные потери
$24
Капитал после сценария
$76
Математическое ожидание сделки
−$6
Это не уровень ликвидации и не обещание доходности.
Методика и ограничения
Упрощённая модель линейной позиции: без funding, slippage, maintenance margin, ликвидаций и динамики цены. Реальный результат может оказаться хуже. Средние выигрыш и убыток заданы ДО комиссий для этого объёма позиции.
ПРОВЕРЬ СЕБЯОдин вопрос по текущим цифрам. Без оценок и сертификатов.
Хватит ли депозита покрыть показанный условный убыток?
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
MONEY LAB / 002
Увидь деньги по обе стороны баланса
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналДеньги движутся по обе стороны баланса
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Выбери банковскую операцию и её сумму.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Сравни, что изменилось у каждого банка.
Баланс показывает активы, долги и капитал.
Подробнее о лаборатории
Три независимых учебных сценария. Мы показываем изменения требований и обязательств банков, а не прибыль инвестора.
Новый кредит
Банк А одновременно создаёт кредитный актив и обязательство по депозиту.
БАНК А
АКТИВЫ
Кредиты1,000
Резервы—
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Депозиты1,000
Капитал—
БАНК Б
АКТИВЫ
Кредиты—
Резервы—
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Депозиты—
Капитал—
В каждой таблице: изменение активов = изменение обязательств + изменение капитала.
Методика и ограничения
Это только изменения статей, а не полные балансы. Реальные платежи требуют ликвидности, соблюдения требований и учёта дополнительных счетов; «банк создаёт депозит» не означает «банк бесплатно создаёт богатство».
ПРОВЕРЬ СЕБЯКороткое задание по расчётам выше
Увеличились ли резервы банка Б в этой операции?
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
BOND LAB / 003
Цена облигации — не её номинал
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналСтавка меняется — цена облигации тоже
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Измени доходность и срок облигации.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Сравни новую цену со старой.
Дюрация — приблизительная чувствительность цены к ставке.
Подробнее о лаборатории
Модель с полугодовыми купонами. Измени рыночную доходность и проверь, почему длинные денежные потоки реагируют сильнее. Никаких реальных котировок или обещаний заработка.
CASH-FLOW INPUTS
Когда требуемая доходность растёт, цена фиксированных платежей обычно снижается. Дюрация приближает маленькие изменения; полный пересчёт точнее в рамках этой модели.
BOND REPRICING 5% → 6%
Текущая модельная цена
1,000
Цена после изменения доходности
957.35
Изменение цены
-4.27%
Приближение дюрация + выпуклость
-4.26%
Дюрация Маколея
4.485 y
Модифицированная дюрация
4.376 y
Выпуклость
22.612
COUPON / 6 MONTHS
25
Методика и ограничения
Упрощённый пример. Расчёт по фиксированным выплатам и единой доходности с полугодовым начислением. Нет дефолта, накопленного купона, налогов, комиссий, даты расчёта, рыночного стакана, опционов и кривой ставок. Это не цена реальной облигации.
ПРОВЕРЬ СЕБЯОдин вопрос по текущим цифрам. Без оценок и сертификатов.
Как изменилась цена облигации после изменения доходности?
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
CRYPTO LAB / 004
Механика криптовалют — без реальных денег
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналУ криптовалюты есть своя механика
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Выбери Bitcoin, комиссию сети или токены.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Измени числа и посмотри, откуда берётся результат.
UTXO — ещё не потраченный выход Bitcoin-транзакции.
Подробнее о лаборатории
Три независимых симулятора: Bitcoin UTXO, комиссия Ethereum и условная капитализация токена. Никаких кошельков, транзакций и торговых сигналов.
Входы
120,000 sat
Новый выход сдачи
28,000 sat
ПРОВЕРЬ СЕБЯКороткое задание по расчётам выше
Хватит ли входов Bitcoin на сумму получателю и комиссию?
Только учебная арифметика. Не подключает кошелёк и не отправляет транзакции.
Методика и ограничения
Упрощённые вычисления. UTXO не учитывает dust, weight и реальную ставку комиссии; gas не учитывает L2, blob fees и рыночное исполнение; капитализация НЕ означает доступные для продажи доллары.
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
EXECUTION LAB / 005
Стакан, проскальзывание и плечо без иллюзий
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналЦена на графике — не всегда цена сделки
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Выбери сторону, объём и комиссию.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Проверь исполнение и влияние ликвидности.
Проскальзывание — разница между ожидаемой и полученной ценой.
Подробнее о лаборатории
Два учебных режима на вымышленных данных. Здесь нет реальной биржи, сделок, ликвидационной цены или торгового сигнала.
СИНТЕТИЧЕСКАЯ КНИГА ЗАЯВОК
BID / ПОКУПКИ
1002
99.93
99.65
ASK / ПРОДАЖИ
100.12
100.23
100.55
ПОЛНОСТЬЮ УЧЕБНЫЙ СЦЕНАРИЙ · НЕ REAL-TIME
Лучшая покупка
100
Лучшая продажа
100.1
Spread (bps)
9.995
Средняя цена исполнения
100.2167
Исполнено
6
Не исполнено
0
Ухудшение к лучшей котировке
11.66 bps
Комиссии
$0.6013
Денежный результат
$601.9013
Исполнение по уровням:
2 × 100.13 × 100.21 × 100.5
ПРОВЕРЬ СЕБЯОдин вопрос по текущим цифрам. Без оценок и сертификатов.
Исполнится ли вся заявка из показанного стакана?
Методика и ограничения
Заявки заморожены. На живой бирже уровни исчезают или обновляются; частичное исполнение и комиссия зависят от условий площадки. Нулевой остаток здесь не гарантирует исполнения настоящей заявки.
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
STRATEGY LAB / 006
Лучший бэктест — ещё не лучший прогноз
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналКрасивый бэктест ещё ничего не доказывает
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Измени комиссию, период и рыночный режим.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Проверь результат на данных вне подбора.
OOS — проверка на периоде, который не использовали для настройки.
Подробнее о лаборатории
Настоящий учебный эксперимент: мы выбираем окно SMA только на первой части ВЫМЫШЛЕННЫХ цен и затем проверяем его на более позднем участке. Стоимость торговли считается отдельно.
IN-SAMPLE / ПОДБОР
Следующий режим
IN-SAMPLE / ПОДБОР
SMA 3ЛУЧШИЙ ПО TRAIN+27.93%
SMA 5+24.76%
SMA 8+24.76%
Выбрано на обучении
OUT-OF-SAMPLE / ПРОВЕРКА
НЕ ДОКАЗАНО
Выбранная SMA
SMA 3
Отложенная доходность
+3.54%
Buy & Hold за тот же период
-14.87%
Разница с baseline
+18.41%
Изменений позиции
18
Макс. просадка
+0.1%
Учебная кривая капитала / OUT-OF-SAMPLE
SMA · выбранный параметрBuy & Hold
Методика и ограничения
Даже положительный OOS не доказывает прибыльность в реальном будущем. Повторный подбор по этому экрану разрушает независимость holdout.
ПРОВЕРЬ СЕБЯКороткое задание по расчётам выше
Что оказалось выше на отложенном участке после расходов?
Методика и ограничения
Все котировки синтетические, рассчитанные локально. Сигнал использует только закрытия до начала модельного интервала и применяется с задержкой в один бар. Предполагаем исполнение по условному закрытию следующего бара; не учитываем spread, slippage, реальные заявки, финансирование и рыночное воздействие. Это НЕ исторический бэктест и НЕ инвестиционный сигнал.
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
RISK LAB / 007
400 путей капитала. Ни одного обещания прибыли.
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналОдна сделка не показывает риск серии
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Измени вероятность, долю риска и число попыток.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Посмотри, как распределяются итоговые капиталы.
Monte Carlo — много повторений одной условной модели.
Подробнее о лаборатории
Monte Carlo на полностью синтетических независимых исходах. Измени долю ставки, вероятность выигрыша, выплаты и расходы — и исследуй распределение просадок. Никаких реальных котировок.
СМОДЕЛИРОВАНО 400 ПУТЕЙ
ЭТО НЕ ВЕРОЯТНОСТЬ РЕАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА
Методика и ограничения
Убыток в модели означает потерю только поставленной доли капитала, не реальную маржу или ликвидацию. Исходы независимы, не учитывают корреляции, разрывы цен, долги, блокировки средств и биржевые условия. Комиссия здесь — доля капитала, а НЕ notional позиции. Kelly вычисляется из придуманной вероятности и НЕ рекомендует размер позиции.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ УЧЕБНЫХ ПУТЕЙ · УРОВЕНЬ КАПИТАЛАn = 400 · seed 42
p10 / p90 p50 initial 50%
Медиана в конце
119.16
10-й процентиль конечного капитала
65.32
Средний конечный капитал · теоретический
149.06
Касание ≤50% от первоначального капитала
8.8% (35/400)
95% VaR · терминальный убыток
46.54%
95% Expected Shortfall
52.66%
Средняя максимальная просадка
38.34%
Kelly · теоретическая доля
10%
Методика и ограничения
VaR/ES рассчитаны по терминальному L = 100×(1−Final/Initial). Отрицательные значения означают модельную прибыль на данном квантиле, не отсутствие риска. Частота пересечения 50%-го порога — по любому моменту пути. Seed делает расчёт повторяемым, но не прогнозным.
ПРОВЕРЬ СЕБЯКороткое задание по расчётам выше
10-й процентиль итогового капитала ниже начальных 100 единиц?
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
BEHAVIOR LAB / 008
Два описания. Одно решение. Разные эмоции.
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналОдинаковые цифры могут вызывать разный выбор
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Попробуй несколько способов описания одной ситуации.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Сравни решения и их денежные последствия.
Фрейминг — влияние формулировки на восприятие риска.
Подробнее о лаборатории
Три интерактивных эксперимента о финансовых решениях. Никаких рынков, профилирования личности и «психологических диагнозов» — только проверяемые денежные последствия.
Какой вариант ты рассмотрел бы?
ПРОВЕРЬ СЕБЯКороткое задание по расчётам выше
Что выше: гарантированный итог или математическое ожидание лотереи?
Методика и ограничения
Исследовательские иллюстрации по идеям Канемана, Тверски, Талера, Одеана и Барбера. Отдельный выбор не доказывает когнитивное искажение. Ответы не сохраняются на сервере. Никаких сделок и советов по позиции.
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
RESEARCH LAB / 009
Стратегия на реальных данных: сначала проверка, потом вывод
ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ
Учебная модель · не торговый сигналСтратегию нужно проверять, а не угадывать
01 / ЧТО СДЕЛАТЬ
Загрузи исторические свечи или свой CSV.
02 / ЧТО УВИДИШЬ
Сравни стратегию с обычным удержанием и расходами.
Walk-forward — проверка на следующих периодах после настройки.
Подробнее о лаборатории
Загрузи собственный CSV с историческими закрытиями или попробуй демонстрационный набор. Локальные данные проходят строгую проверку и никогда не отправляются на сервер.
ИСТОЧНИК ДАННЫХ
SYNTHETIC DEMO · NOT MARKET DATA
2024-01-01 00:00 → 2025-04-24 00:00
РЫНОЧНЫЕ СВЕЧИ · ТОЛЬКО ЧТЕНИЕ
Методика и ограничения
Hyperliquid: около 500 часов публичных PERPETUAL-свечей. Binance USDⓈ-M: до 4320 часов (~180 дней) для BTCUSDT / ETHUSDT / SOLUSDT через последовательные запросы. Это НЕ spot, НЕ mark price, не одинаковые по валюте котировки и не исполнимые сделки. Без ключей или доступа к торговому боту. Пропуски и устаревшие данные отклоняются; биржа может быть недоступна из-за региона, CORS или ограничений API.
UTC: YYYY-MM-DD или ISO с Z · от 140 до 5000 строк · до 2 МБ
Методика и ограничения
Файл содержит исходные цены, параметры, результаты и SHA-256. Хеш подтверждает целостность снимка, но НЕ его подлинность на бирже. Импорт помечается как непроверенный локальный источник.
CSV обрабатывается в браузере и не сохраняется на сервере.
WALK-FORWARD / ROLLINGНЕ ДОКАЗАНО
ОБУЧЕНИЕ: 90 БАРОВ → СЛЕДУЮЩАЯ ПРОВЕРКА: 30 БАРОВ
Свечей в проверке
480
Проверок по времени
12
Выбранные настройки SMA
SMA 8 / SMA 5
Результат проверки после комиссий
-6.17%
Просто удерживать актив
-20.69%
Стресс: двойная комиссия
-12.7%
Проверок лучше удержания
8 / 12
Методика и ограничения
Это ретроспективная демонстрация walk-forward с одним типом сигнала. Выбор лучшего окна на обучении не гарантирует обобщения. Перебор собственных файлов, комиссий или параметров по результатам OOS разрушает независимость проверки.
Отложенные окна и выбранные параметры12 · Проверок по времени
Окно 1SMA 8
2024-04-29 00:00 → 2024-05-29 00:00
SMA OOS
-2.34%
Buy & Hold
-8.26%
×2 комиссия
-2.73%
Окно 2SMA 8
2024-05-29 00:00 → 2024-06-28 00:00
SMA OOS
-2.02%
Buy & Hold
-0.01%
×2 комиссия
-2.41%
Окно 3SMA 8
2024-06-28 00:00 → 2024-07-28 00:00
SMA OOS
-1.28%
Buy & Hold
+1.26%
×2 комиссия
-1.67%
Окно 4SMA 5
2024-07-28 00:00 → 2024-08-27 00:00
SMA OOS
+0.91%
Buy & Hold
-4.3%
×2 комиссия
+0.3%
Окно 5SMA 5
2024-08-27 00:00 → 2024-09-26 00:00
SMA OOS
-2.53%
Buy & Hold
-4.85%
×2 комиссия
-3.12%
Окно 6SMA 5
2024-09-26 00:00 → 2024-10-26 00:00
SMA OOS
-0.44%
Buy & Hold
-1.21%
×2 комиссия
-1.04%
Окно 7SMA 5
2024-10-26 00:00 → 2024-11-25 00:00
SMA OOS
-2.01%
Buy & Hold
-3.11%
×2 комиссия
-2.4%
Окно 8SMA 5
2024-11-25 00:00 → 2024-12-25 00:00
SMA OOS
+6.17%
Buy & Hold
+9.92%
×2 комиссия
+5.32%
Окно 9SMA 8
2024-12-25 00:00 → 2025-01-24 00:00
SMA OOS
+2.84%
Buy & Hold
+7.26%
×2 комиссия
+1.82%
Окно 10SMA 8
2025-01-24 00:00 → 2025-02-23 00:00
SMA OOS
+0.35%
Buy & Hold
-2.4%
×2 комиссия
-0.25%
Окно 11SMA 5
2025-02-23 00:00 → 2025-03-25 00:00
SMA OOS
-2.16%
Buy & Hold
-9.51%
×2 комиссия
-2.56%
Окно 12SMA 5
2025-03-25 00:00 → 2025-04-24 00:00
SMA OOS
-3.44%
Buy & Hold
-5.93%
×2 комиссия
-4.4%
Методика и ограничения
Локальный CSV не проверяет подлинность рыночных котировок. Метод использует только закрытия; сигнал для периода [t,t+1] знает цены не позднее t−1. Предполагается невозможная к гарантированию сделка точно по close[t], без bid/ask, funding, рыночного воздействия и ограничений биржи. Комиссии упрощены; 2× стресс отражает только их увеличение. Статистическая значимость, множественные тесты и рыночные режимы здесь НЕ доказаны.
ПРОВЕРЬ СЕБЯОдин вопрос по текущим цифрам. Без оценок и сертификатов.
Что выше в показанных исторических проверках после комиссий?
ЭТОТ ПРАКТИКУМ
Попробовал изменить данные и посмотрел результат? Сохрани отметку для себя. Это не проверка навыков.
FOUNDATION / ПРОВЕРКА ПОНИМАНИЯ
Проверь себя без риска денег
Шесть вопросов по первой части книги. Это проверка понимания, а не лицензия на торговлю.
REALITY CHECK1 / 6
На депозите $100 хотят получить $1 000 прибыли за месяц. Какая нужна доходность без пополнений?
Образовательный проект. Не инвестиционная рекомендация. Прохождение курса не гарантирует доходность.